5月13日，在中美貿(mào)易談判以雙方互加關(guān)稅收場之后，盤面迎來劇烈變化，多數(shù)大宗商品集體跳水，其中表現(xiàn)尤為突出的是鄭棉，歷經(jīng)連續(xù)兩個跌停后，CF1909合約價格從15300元/噸附近跌至13820元/噸，短短兩日下跌1480元/噸，行情變化之大超出了市場預(yù)期。不僅是棉花市場，低迷的下游消費市場也在考驗著棉紡企業(yè)的贏利能力。目前，中美貿(mào)易摩擦下的企業(yè)訂單情況如何？紡企又該如何應(yīng)對復(fù)雜多變的貿(mào)易環(huán)境？
逆境下加速產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級
據(jù)了解，今年以來，對于客戶群較穩(wěn)定的紡企來說，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常，滿負荷開工。但是，隨著國際貿(mào)易局勢變化，市場情況進一步下跌，訂單排期縮短、訂單回款速度變慢、原料庫存減少、產(chǎn)品庫存略有增多。
2018年下半年以來，整個紡織產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)銷增速放緩，隨著近期中美貿(mào)易摩擦的“反轉(zhuǎn)”，給市場再一次帶來沖擊，不確定情緒彌漫。從下游終端市場來看，內(nèi)外需求弱，個別企業(yè)反映，服裝外貿(mào)訂單有明顯轉(zhuǎn)移到東南亞地區(qū)的趨勢，而這類訂單基本很難再回流到國內(nèi)。在南方個別地區(qū)，近期漿染生產(chǎn)線開臺率不足，出現(xiàn)了較為特殊的“清冷”的景象。另外，許多國際品牌商對中國企業(yè)在海外設(shè)廠的要求愈加強烈。
從上游來看，紡紗企業(yè)棉花庫存水平低，紗線庫存高達2個月左右，紡企認為在棉花價格處于低位，棉紗價格仍舊保持堅挺時期，棉花隨用隨買，紗線還是具備一定競爭力，也有一些企業(yè)通過改品種做高端提升紗支減少棉花采購和紗線庫存。關(guān)于訂單的轉(zhuǎn)移問題，企業(yè)認為轉(zhuǎn)移的訂單僅限于常規(guī)、中低檔產(chǎn)品，高附加值產(chǎn)品仍將留在國內(nèi)，并不會隨著中美貿(mào)易爭端的升級而流失，因此，目前市場是短期恐慌，真實需求依舊存在。
廣西地區(qū)企業(yè)開工正常，生產(chǎn)產(chǎn)品以混紡紗為主，走貨小批量、多批次。由于棉紡工人老齡化較為嚴重，企業(yè)投入大量資金，積極進行轉(zhuǎn)型升級，逐漸淘汰老舊設(shè)備，更換自動化程度高的紡紗設(shè)備，減少用工。中美貿(mào)易摩擦后，下游市場悲觀情緒加重，不敢下長訂單，導(dǎo)致紡紗企業(yè)訂單減少，部分跨國集團企業(yè)及時進行戰(zhàn)略調(diào)整，將美國訂單轉(zhuǎn)移到國外其他子公司以應(yīng)對貿(mào)易摩擦帶來的不確定因素影響。江蘇地區(qū)某大型企業(yè)受中美貿(mào)易摩擦及市場低迷影響，已關(guān)停部分產(chǎn)能或僅生產(chǎn)到粗紗工序，以便后期可根據(jù)市場需求及時調(diào)整品種。
有企業(yè)表示，如果市場持續(xù)低迷或者中美貿(mào)易摩擦影響持續(xù)惡化，訂單情況將不甚樂觀，產(chǎn)品庫存將成為企業(yè)主要負擔，資金風險也將逐漸放大。多數(shù)企業(yè)認為，越是困難時期，越是機遇期，逆境下應(yīng)加速整個紡織產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，捕捉市場新定位。
訂單減少棉紗庫存增加
對于紗線企業(yè)來說，2019年的“金三銀四”并沒有想象中“旺”，當前市場需求低迷，而近期鄭棉價格的連續(xù)跌停，讓本就處于傳統(tǒng)淡季的市場被悲觀氣氛籠罩。
據(jù)《中國紡織報》記者了解，今年春節(jié)前后國內(nèi)紡織企業(yè)經(jīng)營效益普遍較好，棉紗下游需求出現(xiàn)了小旺季，棉紗價格不斷上漲，產(chǎn)品銷售數(shù)量增長較快。其中中小型紡織企業(yè)每噸紗的利潤普遍有800元左右，但從3月中下旬情況開始出現(xiàn)變化，需求不斷下滑，進入4月更是日趨疲軟，很多紡織企業(yè)庫存增加。
“從棉紗銷售回款方式變化就可以看出市場需求較為低迷。”山東一家紡織企業(yè)負責人表示，2018年行情不好時，棉紗銷售基本是采用賒銷方式。今年春節(jié)前后，隨著需求好轉(zhuǎn)，現(xiàn)金結(jié)算成為主要方式。行情最紅火時，企業(yè)棉紗銷售甚至采用預(yù)付款方式，需求企業(yè)不先拿出貨款就得不到棉紗。現(xiàn)在市場需求轉(zhuǎn)弱，棉紗銷售又開始賒銷了。
“仔細分析企業(yè)訂單變動情況可以發(fā)現(xiàn)，長訂單減少的現(xiàn)象較為明顯。”部分紡織企業(yè)相關(guān)負責人表示，近期下游需求變差之后，很多中間商與出口商的產(chǎn)品銷售模式也發(fā)生了較大改變。很多中間商已由原來的庫存銷售模式轉(zhuǎn)變?yōu)橛唵紊a(chǎn)銷售模式，如把訂單由長單變?yōu)槎虇危蛘吒鶕?jù)終端用戶訂貨情況再給紡織企業(yè)下訂單，中間商基本上沒有庫存。這在一定程度上減弱了棉紗需求，也令棉紗的社會庫存降低。
“棉紗市場的銷售壓力仍在不斷增大，我們企業(yè)棉紗庫存已由原來7~10天的周轉(zhuǎn)量增至1個月，感覺不但外需不好，現(xiàn)在內(nèi)需好象也出現(xiàn)了問題。”山東夏津一家小型紡織企業(yè)負責人認為，內(nèi)需減少的主要原因是市場已經(jīng)飽和了。
分析人士認為，接到的訂單少，加上開機率較高，紡織企業(yè)的棉紗庫存肯定還會增加。這一方面令企業(yè)資金回收困難，加大了企業(yè)對資金的需求量；另一方面還增加了財務(wù)成本，降低了產(chǎn)品直接盈利與企業(yè)綜合盈利能力。
中小紡企贏利面臨考驗
縱觀國內(nèi)各省的紡織企業(yè)經(jīng)營狀況，業(yè)內(nèi)專家認為，當前國內(nèi)紡織企業(yè)分化較為嚴重，行業(yè)正在“重新洗牌”，當市場需求低迷時，中小型紡企往往面臨著更嚴峻的經(jīng)營問題。
據(jù)了解，當前河南、河北、山東與江蘇等地中小型紡織企業(yè)加工1噸棉紗的利潤為700~1000元，正常情況下在2000元左右。山東一家小型紡織企業(yè)負責人表示，該企業(yè)下游客戶以棉紗出口商為主，2018年9月之前，下游客戶棉紗出口訂單較多。但在此之后，受中美貿(mào)易摩擦等因素影響，下游客戶棉紗銷量轉(zhuǎn)差，個別下游客戶甚至因接不到訂單而關(guān)閉了工廠，最終導(dǎo)致該企業(yè)的棉紗銷售量出現(xiàn)了較大幅度下滑。另外，往年的3~6月均是針織紗的銷售旺季，而今年的旺季僅持續(xù)到清明節(jié)。
從當前紡織企業(yè)面臨的困難來看，除了上述的訂單少、利潤降等問題外，招工、環(huán)保、資金與成本上升壓力也很令紡織企業(yè)頭疼。專家表示，當前紡織企業(yè)的自動化程度在不斷提高，部分新建企業(yè)萬錠用工數(shù)只有10人，由于多數(shù)中小型紡織企業(yè)設(shè)備老化、落后，這些企業(yè)萬錠用工量較高，如河北、山東的一些企業(yè)萬錠用工量為35~50人，企業(yè)之間的分化較為明顯，市場淘汰過程不斷加快。
相對于中小型紡織企業(yè)的經(jīng)營情況，大型紡織企業(yè)由于產(chǎn)業(yè)鏈條長、企業(yè)產(chǎn)品附加值高，生產(chǎn)經(jīng)營較好，企業(yè)資金供應(yīng)也比較有保障。同時，企業(yè)投入的大量人力、物力進行的產(chǎn)品研發(fā)等也取得了很好的綜合效益，企業(yè)整體的競爭能力比較強，市場地位比較高。
“長期來看，紡企分化、行業(yè)重組仍將繼續(xù)，不過，當前很多企業(yè)還是可以‘活下去’的，市場上最壞的情況還沒有出現(xiàn)。”業(yè)內(nèi)專家認為，紡織企業(yè)不能光盯著用工貴、融資難、成本增等問題，要面對市場嚴峻形勢積極行動。若考慮企業(yè)長遠發(fā)展，產(chǎn)品開發(fā)等需要及時跟上市場需求的變化，改善工人工作環(huán)境、轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念也至關(guān)重要，紡織企業(yè)要積極進行技術(shù)改造、設(shè)備升級。
