京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)于2012年11月27日上線，京東商城與中國(guó)銀行北京分行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將向京東的合作供應(yīng)商提供金融服務(wù)。京東當(dāng)時(shí)供應(yīng)商超過1萬家，此舉的目的是通過提供融資支持，幫助供應(yīng)商加快資金流轉(zhuǎn)。2012年底，京東已累計(jì)融資15億美元，從中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、交通銀行等金融機(jī)構(gòu)，獲得超過50億元人民幣的授信業(yè)務(wù)。

　　京東的金融服務(wù)包括B2B和B2C兩部分。其中，B2B部分對(duì)供應(yīng)商提供融資和投資服務(wù)。融資包括：訂單融資、入庫(kù)單融資、應(yīng)收賬款融資、委托貸款融資；投資包括：協(xié)同投資信托計(jì)劃、資產(chǎn)包轉(zhuǎn)移計(jì)劃等。在這些融資中，京東商城扮演供應(yīng)商與銀行之間的授信角色，而資金的發(fā)放由銀行來完成。其中京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)的貸款利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮10%~30%。

　　二、京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)與阿里小貸的對(duì)比：

　　京東與阿里已從電商用戶爭(zhēng)奪戰(zhàn)上升到兩者供應(yīng)鏈的戰(zhàn)爭(zhēng)。

　　貸款年化利率：

　　京東商城投融資管理部經(jīng)理黃俊透露，京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)的貸款利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮10%—30%。這比阿里小貸的年化利率更低，目前，阿里信用貸款額度為5萬—100萬元，日利率在0.05%至0.06%之間。參照0.05%日息計(jì)算，阿里金融提供的信用貸款年化利率最低應(yīng)為18%。

　　阿里小貸情況：

　　2004年推出第三方支付工具支付寶并坐擁7億注冊(cè)用戶后，阿里巴巴2010年和2011年先后成立浙江阿里巴巴小額貸款有限公司和重慶市阿里巴巴小額貸款有限公司，創(chuàng)造了“小貸＋平臺(tái)”的融資模式。阿里小貸主要為淘寶和天貓用戶提供“訂單貸款”和“信用貸款”兩項(xiàng)業(yè)務(wù)（可以對(duì)比京東供應(yīng)鏈金融提供的貸款及投資服務(wù)）。截至2012年年中，阿里小貸放貸資金累計(jì)已超過260億元，為13萬家小微企業(yè)提供融資服務(wù)。7月26日，阿里巴巴宣布將阿里小貸業(yè)務(wù)向除溫州以外的江、浙、滬地區(qū)B2B普通會(huì)員開放。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)好生意。”商派CEO李鐘偉對(duì)本報(bào)記者表示，“中小企業(yè)的融資是剛性需求。阿里小貸的成功已被證實(shí)，京東的未來也很可期。”

　　三、對(duì)京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)的誤解與京東回應(yīng)：

　　京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)上線，就被外界質(zhì)疑“搶占小商家利潤(rùn)”。對(duì)此一直處于低調(diào)狀態(tài)的京東商城在2012年12月初對(duì)外接受媒體采訪，強(qiáng)調(diào)京東推出的“供應(yīng)鏈金融服務(wù)”，是利用京東的規(guī)模和信用幫助供應(yīng)商從銀行獲得資金，并不占用供應(yīng)商資金。

　　關(guān)于京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)的誤解：

　　騰訊旗下電商易迅網(wǎng)CEO卜廣齊日前與媒體溝通時(shí)表示，京東目前金融的做法是“利用自己的優(yōu)勢(shì)地位”，要求供應(yīng)商放賬給京東，然后再給供應(yīng)商貸款。

　　“道理很簡(jiǎn)單，今天京東壓住上游供應(yīng)商1個(gè)月、甚至3個(gè)月的賬期，然后京東又貸款給別人，這不是很奇怪嗎？就像我把你的手機(jī)拿來，你要我歸還的時(shí)候，我說行，但你得給我500元錢。”卜廣齊認(rèn)為，京東商城的做法會(huì)吃掉供應(yīng)商的利潤(rùn)，而并非一個(gè)共贏的思維。

　　京東對(duì)供應(yīng)鏈金融的解讀：

　　劉長(zhǎng)宏強(qiáng)調(diào)京東供應(yīng)鏈金融“并不占用供應(yīng)商”資金，“京東只是一個(gè)變相擔(dān)保的作用。京東采用了與銀行合作的模式，用信用及應(yīng)收賬款為抵押，讓供應(yīng)商能夠獲得銀行貸款從而縮短賬期。

　　“供貨商與京東商城完成商品交易后，憑借雙方交易金額，可以在銀行得到相應(yīng)的資金。”劉長(zhǎng)宏說，而當(dāng)供貨商的毛利能夠覆蓋拿到資金的利息時(shí)，供貨商就會(huì)愿意去做這件事情。

　　四、京東供應(yīng)鏈金融，試水小貸公司

　　2013年9月下旬，上海市嘉定區(qū)金融服務(wù)辦公室負(fù)責(zé)人表示，百度和京東小額貸款公司的審批是同一批次，上海市金融辦已經(jīng)正式聯(lián)合審批通過。

　　但是，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有那么簡(jiǎn)單。多位P2P網(wǎng)貸公司CEO表示，互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在只是處于一個(gè)很淺的層次。金融經(jīng)營(yíng)的是風(fēng)險(xiǎn)，涉及安全、準(zhǔn)入門檻高等多方面問題，監(jiān)管層會(huì)通過牌照、備付金、準(zhǔn)備金等形式進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管。

　　對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司，特別是電商涉足金融，業(yè)內(nèi)早有共識(shí)，其最大的優(yōu)勢(shì)在于對(duì)交易數(shù)據(jù)的掌控和應(yīng)用。 業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“未來，如果它要做大，資金將會(huì)面臨巨大壓力，這可能是小貸公司沒辦法滿足的。因?yàn)樾≠J公司還是會(huì)有一個(gè)重要的限制，雖然有杠桿，可以向銀行貸款，但還是需要依靠自有資金。”

　　2013年12月，京東上線一金融服務(wù)，供應(yīng)商3分鐘內(nèi)即可融資到賬，快于線下融資服務(wù)。該人士表示，初期該業(yè)務(wù)將僅針對(duì)供應(yīng)商，但明年京東有希望將該服務(wù)拓展至第三方開放平臺(tái)的賣家，未來甚至?xí)采w到個(gè)人融資業(yè)務(wù)。

　　五、京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)暫時(shí)成績(jī)

　　2014年1月29日消息，京東供應(yīng)鏈金融貸款規(guī)模在1月份再創(chuàng)新高，已經(jīng)超過10億。

　　2013年12月初，京東金融的第一款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“京保貝”才正式上線。負(fù)責(zé)該業(yè)務(wù)的京東供應(yīng)鏈金融部總監(jiān)王琳表示，2014年整個(gè)“京保貝”將保持月度復(fù)合增長(zhǎng)率30%-50%。對(duì)于這一規(guī)模，王琳表示信心十足。